<div dir="ltr">"When a poor country is <em>very</em> poor, with a per capita income less than 25% the rich country level, it stands in a “zone of mutual gain” vis-a-vis the rich country: both countries benefit from the poor country’s progress. But when the poor country’s income lies between 25% and 75% of the rich country’s, the two countries stand in a “zone of conflict,” in which the progress of the poor country reduces the rich country’s income. Then, once the formerly poor country’s relative income exceeds 75%, the two nations re-enter a “zone of mutual gain,” in which the progress of one benefits the other.<div class="gmail-po__container"><div class="gmail-po__main gmail-prt-y"><div class="gmail-po-cn gmail-wp gmail-po-wc"><p>And where does that leave China today? According to the World Bank, in 2016 China’s purchasing-power-adjusted per capita income stood at exactly 26.7 percent of the US level.</p><p>It’s almost spooky.</p><p>That, perhaps, is why, in Foroohar’s words, “there is a growing group of thoughtful people who believe that American national security interests will require a forcible untangling of the investment and supply chain links between the US and China.”</p><p>Which means we’ve definitely entered the zone of conflict."</p><p><a href="https://www.jacobinmag.com/2018/07/trump-trade-war-china">https://www.jacobinmag.com/2018/07/trump-trade-war-china</a><br></p><p><br></p></div></div></div></div>